• 2021行業云應用開發商排行
    全世界各行各業聯合起來,internet一定要實現!

    律所主任舉報正川股份實控人操縱股價內幕交易 如違法屬實投資者可索賠

    2021-09-15 eNet&Ciweek/投研電訊

    9月14日,抗疫受益股、“藥玻瓶大王”重慶正川股份(603976.SH)收盤價32.31元, 市值48.85億元,仍徘徊在50億之下。年初至今,正川股份的股價累計跌幅56%,與今年暴跌形成強烈反差的是,2020年正川股份股價的最高漲幅曾逾7倍,一度成妖,令市場側目。

    正川股份業績連續2年下滑 無疫苗瓶訂單股價卻狂漲7倍

    投研電訊資料顯示,正川股份主營產品為藥用玻璃管制瓶,2020年受新冠疫苗瓶短缺傳聞影響,股價從最低的13.19元暴漲至107.96元,漲幅超7倍。此間,正川股份多次澄清稱,目前仍未接到相關疫苗瓶批量采購訂單,即使短期內接到相關采購訂單,預計采購數量也相對有限,不會對該公司經營成果產生重大影響。1.png

    正川股份2020年至今股價(前復權)

    正川股份自2017年以來凈利潤持續下滑。財報顯示,2019年,正川股份營業收入同比下降12.5%,歸母凈利潤同比下降26.2%。2020年,正川股份營業收入同比下滑3.67%,凈利潤同比下滑13.11%。

    在醫療行業內橫向比較,無論是總市值、凈資產、凈利潤,還是毛利率、凈利率或ROE等指標,正川股份均遠遠低于行業平均水平。

    據了解,藥用玻璃屬于醫藥包裝領域中應用較早、發展較為成熟的細分行業之一,行業在競爭格局上呈現出企業數量眾多、大型企業與中小型企業并存、經營分散、競爭充分等特點。以管制瓶系列產品為例,目前藥品審評中心官網公示的生產廠家有 102 家,國內有山東藥玻、肖特、雙峰、正力、正川、力諾、四星等眾多競爭對手,市場競爭激烈。正川股份業績持續下滑,被競爭對手拉開差距,或更多與自身競爭力較弱有關。

    投研電訊資本市場研究員注意到,正川股份上市2017年8月22日上市,四年來竟然沒有一份機構推薦的研報。在基本面沒有明顯改變的情況下,業績與同業背離,股價與基本面背離,正川股份股價狂漲7倍,如何解釋?

    股價拉高出貨 實控人家族高位套現

    2020年5月開始,新冠疫苗瓶短缺的消息備受關注,從事藥用玻璃包裝的正川股份因此受到資本青睞。其股價從16.09元(5月7日收盤價)快速上漲至107.96元(8月4日最高價),3個月內漲幅高達571%。

    期間,由于股價大幅波動,正川股份不得不多次公告澄清,其表示目前仍未接到相關疫苗瓶批量采購訂單,即使短期內接到相關采購訂單,預計采購數量也相對有限,不會對該公司經營成果產生重大影響。

    一方面不斷作澄清說明,另一方面,正川股份在動作上契合市場熱點,推出疫苗藥用玻璃瓶項目融資方案。

    2020年7月30日,正川股份發布公告稱,其計劃發行4.05億元可轉債,用于中硼硅藥用玻璃生產項目和研究項目,項目達產后可形成年產13億支中硼硅玻璃瓶生產能力。據了解,中硼硅玻璃瓶可作為疫苗瓶使用。

    2.png

    來源:正川股份公告

    公告一出,正川股份股價連續3個交易日漲停,隨后便創下107.96元的歷史新高。

    題材發酵,股價狂奔,正川股份的股東、高管也頻頻出手,逢高減持。2020年5月至8月,在股價快速上漲期間,正川股份總共發布了5份減持計劃,對象涉及股東及高管。其中,減持比例最大的莫過于實控人家族的減持。

    2020年8月29日,正川股份發公告稱,實控人鄧勇的兩位一致行動人鄧紅、鄧步莉(與實控人鄧勇是親屬關系)分別計劃減持不超過2.6%,合計5.2%的股份,而彼時鄧紅、鄧步莉分別持有正川股份3.2%的股份,被指近乎是清倉式減持。

    公告顯示,正川股份實控人家族已合計減持該公司1.9%的股份,合計套現1.71億元。

    信批違規涉嫌股價操縱 董事長鄧勇被上交所通報

    2020年7月25日,因股價連續3個交易日內漲幅偏離值累計超過20%,正川股份按規定披露《股票交易異常波動暨風險提示公告》。其在公告中表示,該公司、控股股東及實際控制人均不存在涉及該公司應披露而未披露的重大信息。

    詭異的是,五天后,2020年7月30日,正川股份披露公告稱,擬發行可轉換公司債券募集資金不超過40500萬元(含本數),且該事項已于7月24日發出了相關董事會、監事會會議通知,包括關于公開發行可轉換公司債券方案等議案。

    由此可知,正川股份明明在7月24日已知曉可轉債發行事項,卻在7月25日的股價異動提示公告中稱無未披露重大信息。

    正川股份此行為被上交所認定為信息披露不真實、不完整,違反了《上海證券交易所股票上市規則》第2.1條、第2.7條、第7.4條等有關規定。

    上交所認為,時任董事長鄧勇作為正川股份主要負責人和信息披露第一責任人,時任董事會秘書費世平作為該公司信息披露事務具體負責人,未勤勉盡責,對該公司的前述違規行為負有責任,雙雙予以通報批評。

    3.png

    來源:上交所官網

    正川股份董事長及董秘為何明知可轉債事項,卻聲稱并無未披露的重大事項?似乎有點考驗投資者智商。

    投研電訊信披研究員注意到,可轉債項目披露前,即7月23日,正川股份股價漲停,隨后便開始快速上漲,有媒體質疑,似乎已有資金提前知曉此信息,并在不斷買入。

    7月30日,可轉債事項披露后,正川股份股價上演最后的瘋狂,連續3日漲停,并第4個交易日到達歷史最高的107.96元/股,若從7月23日開始建倉,短短9個交易日內收益最高可達近85%。

    這不禁令人懷疑,正川股份信批違規的背后是否涉嫌股價操縱?是否存在內部人士提前泄露信息給部分資金,并在此后聲稱無未披露的重大事項掩人耳目,配合其建倉,進而從中獲取暴利?

    律所主任實名舉報鄧勇家族操縱股價欺詐發行

    2021年5月31日,重慶必揚律師事務所主任余澤東實名舉報正川股份實控人鄧勇操縱、哄抬股價。證監會已接受余澤東舉報正川股份實控人鄧勇的材料。

    余澤東稱,鄧勇涉嫌操縱正川股份股價?!班囉录捌浼易謇眯鹿诜窝滓咔閷σ呙绮A魁嫶笮枨蟮臒狳c概念,在沒有任何疫苗玻璃瓶生產能力,也沒有接到任何疫苗玻璃瓶訂單的情況下,利用市場熱點,大肆炒作疫苗玻璃瓶概念操縱股價,哄抬正川股份股價?!?/p>

    余澤東在舉報信中稱,在拉高股價后,鄧勇家族成員開始高位減持股票套現?!班嚥嚼蛟?020年9月22日至23日減持1512萬股,減持價格區間為54.54元/股至63.8元/股,套現近9000萬元。隨后,鄧氏家族另外一名成員鄧紅又在2020年12月24日至25日減持92萬股,減持價格區間為79.09元/股至82元/股,套現超過700萬元。最新公告顯示,正川股份實控人家族已合計減持該公司1.9%的股份,合計套現1.71億元?!?/p>

    余澤東還認為正川股份涉嫌欺詐發行?!笆状文假Y,正川股份主要用于投入到‘一級耐水藥用玻璃包裝材料生產研發基地一期項目’和‘生產及配料系統自動化升級改造’項目。當時正川股份向資本市場公開表示,項目建成后,公司將新增27.6億只一級耐水藥用玻璃管制瓶的年生產能力,新增銷售收入3.45億元,凈利潤8728萬元。實際上,募資后的三年中,正川股份建成了一期項目,但銷售收入和利潤并沒有實現,正川股份涉嫌欺詐發行?!庇酀蓶|在舉報信中稱。

    問題私募曾潛伏其中 正川股份實控人被指操縱股價

    打開正川股份十大股東名單,很多時候見到的都是個人股東,也出現過零星的幾家私募潛伏其中。多個私募均屬于問題機構,更曾上過黑名單。

    2018年,一家名為南京雷奧投資公司的基金曾連續兩個季度位列十大股東行列。這是超級牛散、“香水大王”周信鋼成立的私募機構,之后遭到中國基金業協會注銷備案資格。

    雷奧投資成立于2015年,三年后,也就是大舉進攻正川股份的時候,周信鋼及其一致行動人舉牌另一家上市公司,因瞞而不報收到罰單。

    同樣是在2018年,江蘇證監局也曾向雷奧投資發出罰單,指該私募通過互聯網公開宣傳,曾于2016年12月26日通過公司網站發布《雷奧2期基金出(受)讓公告》,且未及時更新所管理私募基金的投資運作情況,雷奧2期、3期證券投資基金的基金經理發生變更后,未及時在中國證券投資基金業協會進行填報更新。

    值得注意的是,雷奧2期正是2018年連續兩個季度買入正川股份前十大股東的私募基金。

    除此之外,2019年中報中,一家名為智慧人生健子四期私募證券投資基金位列正川股份十大股東。

    根據基金業協會官網,上述基金存續規模低于500萬人民幣,屬于特別提示信息?;鹦畔⒆詈蟾聲r間只停留在2017年6月,早于2019年中報的披露時點。

    緊接著上述基金,2019年三季度又出現一只私募基金--“步步牛一號私募證券投資基金”,管理人是一家寧波的機構—-寧波大步牛投資公司。

    這只私募基金也是成立于2017年,之后2019年買入成為前十大股東,最后運作狀態為提前清算。

    這相當于正川股份的昔日大股東,最后的結局均為提前清盤。

    正川股份究竟有沒有與問題私募內幕交易,操縱股價?期待中的證監會調查也許能給個說法。

    “輿情大戶”正川股份網絡口碑調性負面 律師稱如違法屬實投資者可索賠

    伴隨著股價的暴漲暴跌,正川股份也一直深陷輿論旋渦。在百度搜索“正川股份”就發現,媒體對正川股份的“成妖”之路充滿了質疑。投研電訊上市公司輿情研究員注意到,網絡媒體關注的話題主要集中于在“正川股份鄧勇鳳凰涅槃幕后高人:葉飛‘爆料門’上家申萬宏源”、“正川股份實控人被舉報操縱股價, 問題私募曾潛伏其中?”、“禍起律師費糾紛,正川股份實控人被指操縱股價,曾借疫苗概念漲6倍”、“正川股份價值回歸,將從108跌回10.8去?”“驚天大瓜! 正川股份實控人鄧勇被重慶律師實名舉報涉嫌操縱股價”、“正川股份發可轉債信披不真實 董事長鄧勇遭通報批評”、“股價暴漲暴跌如‘過山車’ 正川股份實控人高位套現 信批違規涉嫌操控股價”等。在網絡媒體報道中,操縱股價、家族套現、內幕交易、問題私募、信披違規、被舉報、業績下滑、炒作概念等關鍵詞則被多次提及。

    4.png

    來源:百度資訊搜索

    投研電訊上市公司輿情研究員綜合研判,正川股份的輿情管理失控,網絡輿情口碑調性為負面。

    新華社特邀法律顧問、晟典(北京)律師事務所覃華律師評論說,正川股份目前被指存在操縱股價、家族套現、內幕交易、問題私募、信披違規、被舉報、業績下滑、炒作概念等系列問題,如經證監會調查情況屬實,正川股份實控人及相關股東或因違反《證券法》第50條:“禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動?!钡?3條第一項規定:“證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人,在內幕信息公開前,不得買賣該公司的證券,或者泄露該信息,或者建議他人買賣該證券?!钡?5條第一規定:“單獨或者通過合謀,集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣”、第五項規定:“利用虛假或者不確定的重大信息,誘導投資者進行證券交易”等相關法律規定,通過內幕交易行為、實際操縱證券市場行為實現股票低買高賣,造成投資者損失。投資者針對該等損失,可在證監會調查屬實給與正川股份實控人及相關股東行政處罰后,持行政處罰類文件以及相對應時間段內的股票賬戶交易記錄以及存在的實際損失,利用訴訟方式進行索賠,維護自己合法權益。

    整體來看,正川股份2020年因新冠疫苗概念股價大漲,期間適時發布中硼硅藥用玻璃的可轉債項目迎合市場熱點助推股價暴漲,但實際上,正川股份業績已連續兩年出現下滑,股價走勢與基本面并不匹配。與此同時,實控人家族也積極減持,獲利豐厚,并在股價大漲時發生信批違規行為,遭上交所批評,存在一定的操控股價嫌疑??傊?,“妖股”、“輿情大戶”“信披違規”、“被實名舉報”等標簽,也讓正川股份市場形象欠佳。

    市場表現說明一切。正川股份8月23日晚間發布半年度業績報告稱,2021年上半年營業收入約3.24億元,同比增加26.57%,歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約3875萬元,同比增加10.98%。此后三個交易日,正川股份股價下跌了近10%,市值也跌破50億元。

    投研電訊資料顯示,正川股份2020年受益于新冠疫苗瓶短缺傳聞,股價漲幅超7倍。但因股東、高管的高位減持套現,疊加業績已連續兩年下滑,市場形象欠佳等因素影響,股價已震蕩下行至32.31元(9月14日收盤價),從最高點下跌70%,市值蒸發了114億元。

    隨著疫情防控取得階段性勝利,疫苗產品鏈的逐漸形成,疫苗瓶短缺已成歷史,概念炒作必將退潮。正川股份恐難維持近65倍市盈率和近50億市值。投研電訊資本市場研究員提醒投資者,當理性審慎看待正川股份的投資價值。


    相關頻道: eNews

    您對本文或本站有任何意見,請在下方提交,謝謝!

    投稿信箱:tougao@enet16.com